中國證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于在上海證券交易所設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見(jiàn)》

發(fā)布：時(shí)間：2019-02-16返回列表

經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，中國證監會(huì )于2019年1月30日發(fā)布了《關(guān)于在上海證券交易所設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》）。中國證監會(huì )和上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上交所）正在按照《實(shí)施意見(jiàn)》要求，有序推進(jìn)設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制各項工作。

設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制，是中國證監會(huì )深入貫徹習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想和黨的十九大精神，認真落實(shí)習近平總書(shū)記關(guān)于資本市場(chǎng)的一系列重要指示批示精神，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略，增強資本市場(chǎng)對提高我國關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng )新能力的服務(wù)水平，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng )新中心建設，完善資本市場(chǎng)基礎制度，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，貫徹新發(fā)展理念，深化供給側結構性改革的重要舉措。

《實(shí)施意見(jiàn)》強調，在上交所新設科創(chuàng )板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰場(chǎng)、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認可度高的科技創(chuàng )新企業(yè)。重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節能環(huán)保以及生物醫藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數據、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。

《實(shí)施意見(jiàn)》指出，科創(chuàng )板根據板塊定位和科創(chuàng )企業(yè)特點(diǎn)，設置多元包容的上市條件，允許符合科創(chuàng )板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業(yè)在科創(chuàng )板上市，允許符合相關(guān)要求的特殊股權結構企業(yè)和紅籌企業(yè)在科創(chuàng )板上市?？苿?chuàng )板相應設置投資者適當性要求，防控好各種風(fēng)險。

《實(shí)施意見(jiàn)》明確，在科創(chuàng )板試點(diǎn)注冊制，合理制定科創(chuàng )板股票發(fā)行條件和更加全面深入精準的信息披露規則體系。上交所負責科創(chuàng )板發(fā)行上市審核，中國證監會(huì )負責科創(chuàng )板股票發(fā)行注冊。中國證監會(huì )將加強對上交所審核工作的監督，并強化新股發(fā)行上市事前事中事后全過(guò)程監管。

《實(shí)施意見(jiàn)》明確，為做好科創(chuàng )板試點(diǎn)注冊制工作，將在五個(gè)方面完善資本市場(chǎng)基礎制度：一是構建科創(chuàng )板股票市場(chǎng)化發(fā)行承銷(xiāo)機制，二是進(jìn)一步強化信息披露監管，三是基于科創(chuàng )板上市公司特點(diǎn)和投資者適當性要求，建立更加市場(chǎng)化的交易機制，四是建立更加高效的并購重組機制，五是嚴格實(shí)施退市制度。

《實(shí)施意見(jiàn)》強調，設立科創(chuàng )板試點(diǎn)注冊制，要加強科創(chuàng )板上市公司持續監管，進(jìn)一步壓實(shí)中介機構責任，嚴厲打擊欺詐發(fā)行、虛假陳述等違法行為，保護投資者合法權益。證監會(huì )將加強行政執法與司法的銜接；推動(dòng)完善相關(guān)法律制度和司法解釋?zhuān)⒔∪C券支持訴訟示范判決機制；根據試點(diǎn)情況，探索完善與注冊制相適應的證券民事訴訟法律制度。

目前，中國證監會(huì )已起草完成《科創(chuàng )板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和《科創(chuàng )板上市公司持續監管辦法（試行）》，上交所已起草完成《上海證券交易所科創(chuàng )板股票發(fā)行上市審核規則》等配套規則。相關(guān)規則正在按程序公開(kāi)征求意見(jiàn)。